Credit Default Swap (CDS) Trading Eine einzige Plattform zum Handel von Unternehmensanleihen neben CDS-Indizes, CDS-Single-Namen und Indexoptionen. CDS Trading Die Umsetzung von OTC-Derivatemarktreformen wie dem Dodd-Frank Act und der European Markets Infrastructure Regulation (EMIR) hat die Art und Weise verändert, in der Credit Default Swaps gehandelt werden. MarketAxess hat innovative Trading-Funktionalität und operative Effizienz entwickelt, um sich an diese sich entwickelnde Marktlandschaft anzupassen und die Krediterfahrung weiter zu verbessern. CDS Trading Execution Unsere preisgekrönte Kreditderivate-Lösung bietet eine große Auswahl an Protokollen wie unsere anonymen All-To-All-Protokolle - unser zentrales Limit Order Book (CLOB) für CDS SEF-Indizes und CDS Single-Names - nahtlos in unsere Anonymous oder integriert Offene Ausschreibung (RFQ), Click-to-Trade (CTT) und Request-for-Market (RFM). CDS-Indizes SEF-Plattform CDS-Index Optionen Offener RFQ mit Delta Offener RFQ ohne Delta Erfahren Sie mehr CDS Single-Names Was MarketAxess versucht, ist die Transparenz: Alles auf dem Bildschirm, sauber, elektronisch und transparent, sagt ein New Yorker Hedgefondsmanager. - Risk Awards 2015, SEF des Jahres Artikel, Januar 2015 CDS Einblicke und Reporting MarketAxess BondTickertrade. Ist das branchenführende Bond-Preisinformationsinstrument, das institutionelle Anleger und Händler für eine umfassende Pre - und Post-Trade-Analyse sowie Echtzeit-Fixed-Income-Marktdaten nutzen. BondTicker enthält FINRA TRACE-Daten, nicht TRACE-verbreitete Daten, DTCC Swap Data Repository (SDR) und europäische Fixed Income Daten von Traxreg. Die Marktteilnehmer können schnell nach CDS-SDR-Daten, neben Unternehmensanleihe Marktdaten zu suchen. Live-Intra-Day-Daten für CDS-Indizes und CDS-Indexoptionen Zusammenfassung der CDS-SDR-Berichte Intraday-Marktvolumina nach Brutto-Nominal - und Handelszahlen CDS Preisdaten Montag, 9. Januar 2017 Diese Tabelle zeigt für den oben angegebenen Tag die End-of - (Oder Preis, falls zutreffend) für den jeweiligen 5-Jahres-Tenor auf der Grundlage der Zusammensetzung der von den Market-Maker getragenen Levels auf dem MarketAxess-Handelssystem. Erfahren Sie mehr über CDS-Handel auf MarketAxess. Hauptvorteile Eine einheitliche E-Trading-Plattform für die Durchführung von Bargeld und Derivaten Wettbewerbsfähige Preisgestaltung durch breite Auswahl von Handelsausführungen Patentierte RFQ-Technologie für alle unsere Produkte, Barmittel und Derivate Im Jahr 2005 war MarketAxess die erste Plattform für den elektronischen Handel von CDS-Indizes. Heute setzt MarketAxess Innovation mit effizienter Handelsausführung und einzigartiger Funktionalität fort, die unsere Kundenhandelserfahrung verbessern. Es gibt mehrere Sefs draußen, aber während wir andere verwendet haben wir wirklich wie MarketAxess, sagt ein Connecticut-basierte Asset-Manager. . Sie sind auch das einzige Sef mit einer anonymen RFQ-Funktion .. Das ist etwas, das wir sicherlich nutzen. - Risk Awards 2015, SEF des Jahres Artikel, Januar 2015Just Weg weg von Credit-Default Swap ETFs Itrsquos kein Geheimnis, dass wir hier bei InvestorPlace Liebe Exchange Traded Funds (ETFs). Diese Körbe von Aktien, Anleihen und anderen Vermögenswerten haben das Spielfeld für reguläre Privatanleger geebnet. ETFs ermöglichen es uns, breite Kernpositionen über die billigen, berechneten Wetten auf verschiedene Sektoren zu erhalten und sogar Zugang zu einigen anspruchsvollen Anlageklassen wie Rohstoff-Futures oder Hedgefonds-Strategien zu erhalten. Aber das doesnrsquot bedeutet, dass wir eine ETF für alles benötigen. In der Tat, ein Paar der jüngsten Fondsstarts von ProShares bieten große Beispiele für Produkte, die schädlicher sein können als hilfreich für die durchschnittlichen Joes. Sie können die nächste John Paulson werden Gerade als Sie dachten, dass jede Klasse von einer ETF abgedeckt wurde, kommt ProShares mit einem Paar Geld, das etwas neues hellip und potenziell teuflisch abdeckt. Diese ETFs geben uns die Möglichkeit, Credit Default Swaps (CDSes) zu kaufen und zu verkaufen. Im Kern agiert ein CDS sehr ähnlich einer Versicherungspolice. Ein Investor kauft Schutz, um das Ausfallrisiko einer Anleihe oder eines anderen Schuldinstruments abzusichern. So, wenn Sie denken, dass XYZ Inc. Standard oder eine Chance hat, auf seine Anleihen zurückzusetzen, kaufen Sie einen Swap, der Sie bezahlt, falls es tut. Kurz gesagt, wenn yoursquore kauft eine potenziell riskante IOU, CDSes kommen praktisch. Allerdings enden die Ähnlichkeiten mit einer Versicherung. Der Kicker ist, dass Investoren in CDSes donrsquot zu halten oder Interesse an XYZrsquos Anleihen haben. Der Credit-Default Swap kann daher verwendet werden, um auf verschiedene Schulden zu spekulieren. Und sie tun. Mehr als 8 Milliarden CDS handeln jeden Tag. Das bedeutet mehr Liquidität als der Markt für hochverzinsliche Anleihen. Zweitens können Swaps von jedermann mdash auch diejenigen Firmen von außerhalb einer regulierten Einheit geschrieben werden. Und Verkäufer sind nicht verpflichtet, jede Art von Reserven auf jede CDS theyrsquove geschrieben zu halten. Also ein CDS ist wirklich eine Versicherung, die mit ein bisschen Risiko selbst kommt mdash es lukrativ sein kann, aber es kann auch extrem gefährlich sein. Wenn Sie sich erinnern, waren Credit-Default-Swaps ein Teil der Alphabet-Suppe von verschiedenen Wertpapieren und Derivate, die im Grunde dazu beigetragen, die Kreditkrise und spät-aughts Marktabsturz spornte und was dazu zwang Versicherer AIG (AIG) in die Notwendigkeit einer Rettung aus den USA Regierung in der Rezession. Doch mehrere Hedge-Fonds-Manager wie John Paulson machte Milliarden auf Swaps an den Wohnungsmarkt und subprime Hypothekendarlehen mdash im Wesentlichen riesige Wetten auf diese Märkte mdash, weshalb sie immer noch einige verlocken, und weshalb ProShares bringt ein paar neue Produkte zum Markt. OK, diese ETFs Wonrsquot Tatsächlich machen Sie die nächste John Paulson Alternative ETF Emittent ProShares bietet jetzt ETFs, die auf Credit-Default-Swaps setzen: die ProShares CDS Long North American High Yield Credit ETF (TYTE) und die ProShares CDS Short North American High Yield Kredit ETF (WYDE). Zudem verfügt ProShares über sechs weitere CDS-Fonds, die auf andere Aspekte des Rentenmarktes wetten.
No comments:
Post a Comment